Especialização em Modelo de Valoração de ativos e Cálculo do Custo de Capital
Especialização em Valuation e Custo de Capital: Domine a Derivação do CAPM, WACC e Modelos Multifatoriais
Torne-se um Mestre em Finanças Quantitativas. Aprenda a Derivar o Beta, Calcular o Risco País (EMBI+) e Desvendar a Estrutura Ótima do WACC.
Em Finanças Corporativas, a diferença entre uma decisão que cria valor e uma que o destrói reside na precisão do seu Custo de Capital (WACC). Não basta saber a fórmula; é preciso dominar a matemática e a econometria por trás do CAPM (Capital Asset Pricing Model) e suas extensões.
O Ebook Especialização em Modelo de Valoração de Ativos e Cálculo do Custo de Capital é o único guia que leva você da Fronteira Eficiente de Markowitz à aplicação do Adjusted Present Value (APV), com o rigor estatístico exigido pelas grandes instituições financeiras (Bancos de Investimento, Asset Managers e Private Equity).
Se você quer ser o profissional que define o preço de uma aquisição, o valor de uma startup ou a taxa de retorno mínima de um projeto (hurdle rate), este material é obrigatório.
Por que este é o conhecimento que separa o Analista do Sócio em Finanças:1. A Ciência do Risco (Capítulo 1): Antes do preço, vem o risco. A importância do Capítulo 1 é fornecer o alicerce matemático. O profissional precisa ir além da média e do desvio padrão, dominando a Covariância e Correlação para construir a Matriz de Variância-Covariância (1.3). O ápice técnico é a compreensão da Fronteira Eficiente de Markowitz (1.4), que ensina a otimizar o risco quadrático. Este é o conhecimento teórico que sustenta o CAPM e permite decompor o risco total em Sistemático vs. Idiossincrático (1.6), justificando por que apenas o primeiro deve ser precificado.2. A Calibração das Premissas (Capítulo 2): O cálculo do Custo de Capital é uma ciência de premissas. Este capítulo é crucial, pois ensina a calibrar o Risk-Free (Rf) e o Prêmio de Risco de Mercado (ERP). Você aprenderá a técnica de construção de Curvas de Juros (Spot e Forward Rates) (2.1)
